有些人一出生所擁有的錢，比你努力一輩子賺的還要多，所以了解錢的本質，不要勉強自己，要活得自由自在，平衡付出與享受。－－盧希鵬
書目來源：
- Jack Bogle’s 6 books that every investor must read (12/25/2012)
- Bogle’s 6 Best Books for Investors (12/20/2013 By Dan Berman, ThinkAdvisor)
約翰．柏格(John C. Bogle)創辦美國最大資產管理公司先鋒(Vanguard)，首位把指數型基金帶給一般投資人的基金業者。
幾十年後的股、債表現，任誰也說不準，柏格和台灣指數化投資教父綠角並非天上的神祇當然無法打敗市場，就像資產配置絕非完美，頂多只能提高投資組合成功的機率。有一點可以肯定的是綠角開班授課(資產配置戰略總覽$7800、ETF關鍵報告$2500、美國券商全攻略$2300、美國投資報稅專班$800)，光是上課費用就海撈了不少，先放入自己的口袋穩賺不賠。來看個實際的例子，“資產配置戰略總覽”開課公告(台南3月課程)，人數限額40名，每人收費7800，上課時間總計9小時，Google計算機說光辦一場課程馬上大賺312,000，時薪將近35,000，全台有幾百萬人一個月都賺不了這麼多呢！陸續出書(股海勝經--No.1財經部落格主的指數化投資法、綠角的基金8堂課：獲利贏過經理人、綠角教你前進美國券商：Step by Step 圖解實戰手冊)推波助瀾，莫非是藉此打開知名度，好為上課營利做準備。既然書都出了，卻又藏私不公開精華的部分，到底是何居心?這樣對得起像我買了每本書的人嗎?高學費對於投資人來說難道不是難以承受的成本。耳邊忽然響起希波克拉底(Hippocrates)誓詞：我鄭重地保證自己要奉獻一切為人類服務......
勞工慘非錯覺 7成月薪不到4萬(自由時報2014-2-24)
不過還是滿欣賞綠角選擇相對較低成本的投資管道和工具，背叛「吃人夠夠」的金融業者，如果他真能佛心免費或超低收費授課，不知可以造福多少投資人，集結眾人的力量更能對金融公司產生壓力，希冀改變國內的變態高費用投資環境，讓大家不用崇洋媚外。況且使用美國券商不見得比較輕鬆，不要以為會搭飛機就有多厲害，難道機票不用錢嗎？其實多了匯款的成本，手續費依舊存在，還得擔心券商的可靠度，預扣稅款還得填麻煩的表格才能取回。繞了一大圈只是兩權相害取其輕，為了節省成本提高報酬而不得不的做法，如果台灣就買得到低成本且廣泛分散的ETF，誰還會想幹這些鳥事。天曉得要等到何年何月台灣才有自己的Vanguard?
說實在的，看書不一定能賺錢，如同過去的成績不能保證未來的績效，但總能知道一些本來不懂的事情，有時還能發現不能說的秘密。電視新聞中邪似的一再重播黃色小鴨，台灣人到底是有多麼需要療癒，不如去吃一鍋薑母鴨還比較實在。不然就是事先篩選過，你想知道的都故意不會播出，呈現的內容極度愚民，明明世界如此之大，卻看不到重大的國際新聞。與其把時間花在只剩美女主播的爛新聞頻道，不如建構自己的優質媒體環境。即使無法第一手以英文掌握訊息也沒關係，時至今日很多在國際間具有影響力的網站都做了中文化。凡是有益的內容都可涉獵：PTT、臉書、微博、書籍、報紙、雜誌、電影、演講、展覽、部落格、紀錄片、與人對談等。主流媒體漸漸受到瓜分，小眾分流的聲音當道，雜讀就像廣告中所說的π，其實老師教的不是數學而是人生。
茫茫書海何處沒有魚雷，不知從何入門指數化投資的菜鳥不妨先行閱讀綠角部落格的讀後心得，引起興趣再看極可能留下歷史定位的柏格先生。保證花錢的６本書：
- The Intelligent Investor(智慧型股票投資人)
- A Random Walk Down Wall Street(漫步華爾街)
- Unconventional Success(史雲生的逆向操作法則＝打敗大盤的股市策略)
- The Four Pillars of Investing(投資金律)
- Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds(異常流行幻象與群眾瘋狂∕困惑之惑)
- The Bogleheads’ Guide to Investing(柏格頭投資指南)
柏格先生在Bogle on Mutual Funds一開始的簡介，寫下了他認為達到”經典”等級的投資書目:
A Random Walk Down Wall Steet by Burton Malkiel
The Four Pillars of Investing by William Bernstein
Unconventional Success by David Swensen
The Intelligent Investor by Ben Graham
Against the Gods by Peter Bernstein
Security Analysis by Ben Graham
Margin of Safety by Seth Klarman
Money of the Mind by James Grant
- The House that Bogle Built: How John Bogle and Vanguard Reinvented the Mutual Fund Industry(共同基金投資新思維：約翰．伯格與先鋒基金的再造)
Don’t Count on It!, 2011The Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation, 2012
There's a new book by/on Bogle himself, The Man in the Arena:Vanguard Founder John C. Bogle and His Lifelong Battle to Serve Investors First, edited by Knut Rostad, 2013.
PS:台語「吃人夠夠」=國語「欺人太甚」
延伸閱讀：
- 富朋友理財筆記: 你的時間價值有多少？
- 雷浩斯價值投資 部落格: 不可不知的存股四大陷阱
- 綠角財經筆記: 台股基金2013年績效回顧續(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2013)
2013年，0056報酬率4.94%。這個報酬率應會讓許多投資人驚醒，原來高股息不見得是高報酬。0050都有11%的報酬了。總報酬好，就算配息率較低，有什麼關係呢。投資要看的，是總報酬，不是配息率。很多年輕投資人一開始投資就在尋找高配息，建立所得替代率，是大錯特錯的投資方向。(通常理由就是建立”被動收入”?!奇怪，資本利得不能算收入?)年輕人應以累積資本為主。一樣的配息率，十倍的本金，那就是十倍的配息金額。真喜歡拿配息，本愈大，日後才能轉成愈龐大的配息收益。忽略資本成長，一味以配息為目標，是許多人不自知的投資錯誤。
- 綠角財經筆記: PIMCO高收益封閉型基金(PIMCO High Income Fund，PHK)概述
在現在這種低利率環境中，基金是怎樣生出高配息的。買進一個投資標的，只因為超高配息，卻沒看到它背後的風險，特別是還要付出高達50%的溢價，恐非明智之舉。
- 綠角財經筆記: 綠角財經筆記閱讀指引---基金
- 綠角財經筆記: Boys Will Be Boys: Gender, Overconfidence and Common Stock Investment讀後感2—如何修正過度自信的問題
A little learning is a dangerous thing.
- 綠角財經筆記: Debunking Some Myths and Misconceptions about Indexing讀後感—指數化投資不需要效率市場
”Efficient capturing the average return of a market is far from “just average” performance when compared with investors’ collective experience.”
- 綠角財經筆記: 2014 Investment Company Factbook讀後感—停滯不前的台灣基金投資環境
不要在一個充斥有佣基金，費用超高，績效低落的基金投資環境中還沾沾自喜。以為買基金手續費打到兩折很高興，卻不知道這世界上有免佣基金。以為基金單年績效20%賺很多，卻不知對應市場指數同期漲30%。看看別人的發展，你才會知道自己的落後。
- 綠角財經筆記: 香港Vanguard ETF總整理(Hong Kong Vanguard ETFs)
全球知名，專長指數化投資的資產管理業者Vanguard在香港設有營運據點，並且已經開始發行ETF於香港聯合交易所掛牌買賣。 本文整理所有Vanguard在香港發行的ETF。 這些ETF雖然跟美國本地的Vanguard ETF相比之下，內扣費用稍高一些。但已經讓香港當地投資人，可以以千分之幾的內扣費用，透過ETF很便宜的投入國際股市。 不論是跟香港比，還是跟美國比，台灣的金融投資環境都是落後。 還好，我們也不必留在當地，繼續在不良環境忍耐再忍耐。使用這些國外先進投資工具的管道早已存在。我們大可以讓我們的資金”出國留學”去。
- 綠角財經筆記: Rational Expectations讀後感1---你是那類投資人
不要高估自己的風險忍受度
- VT, VTI, VGK, VPL, VWO存經濟生產力
