指數革命:巴菲特認證!未來真正能獲利的最佳投資法
The Index Revolution: Why Investors Should Join It Now
作者: Charles D. Ellis
譯者: 劉奕吟
【方向、目標、時間】
看書中寫到方向那一段,我笑了。想起一個類似的例子,譬如從台南出發,想去屏東玩。一大早就起床,然後去加油站洗車,上高速公路的途中,外帶一杯手沖的瓜地馬拉,咖啡的香氣充滿車內的空間,螢幕播放著神曲,張學友的吻別,和家人開心地聊天,開著開著就上了國道,但靠北的事情發生了!我們不是要去屏東嗎?一不小心就開錯方向,上了往北的交流道。
曾經參加10公里的路跑賽,5公里處設有折返點,選手們同時出發。鳴槍起跑,過了一段時間,我還跑在去程的路上,奇怪,怎麼看到對向的跑道,已經有人往終點的方向衝刺,難道是我眼花了嗎?其實是實力懸殊過大,別人是訓練有素的跑者,志在搶奪冠軍跟高額獎金。我則是平時沒在練習,只是一時興起就參加路跑活動,怎麼可能跑得贏專業的。不過這一點也不妨礙各自想要達成的目標,像我就只是想完賽就好,跑完全程就很開心了。有人卻志在奪冠,非得取得第一名不可。有人是第一次參加,有人則是身經百戰。至此,我懂了,每個人的狀況跟目標都是獨一無二的,因此要了解自己,達到自己的目標即可。
柏格說指數化投資就是唯一的正確方向。目標則因人而異,重點是要能達成自己的目標。根據自己的目標,制定長期的投資政策,不論熊市或牛市都要堅持下去。徹底執行低成本指數化投資,跳脫選股跟擇時的輸家遊戲,把省下來的時間花在真正重要的事情上,像是跟兒女相處,跟老公或老婆去旅行,看想看的書,做想做的事。
書中的內容跟為數不少的圖表,在在都指示一條明確的道路,書中還有一章,滿滿的都是名人推薦,現在就開始指數化投資。
指數革命:巴菲特認證!未來真正能獲利的最佳投資法
目錄
推薦序 指數革命已在發生 墨基爾
推薦序 指數化投資,讓你在時間與金錢上做最好的安排 李柏鋒
推薦序 你不該錯過的投資革命 綠角
譯者序 指數化投資讓巴菲特贏得十年賭局 劉奕吟
自序
前言
謝辭
第一部 超過五十年的指數學習
第1章 長達半世紀的漫長投資之旅
第二部 十個進行指數化投資的好理由
第2章 理由1:全球股市劇烈變化,「擊敗市場」愈來愈困難
第3章 理由2:「指數化投資」表現優於「主動式投資」
第4章 理由3:降低你的投資成本
第5章 理由4:讓你更專注在重要的投資決策
第6章 理由5:輕省稅務
第7章 理由6:省下更多操作成本
第8章 理由7:可分散投資風險
第9章 理由8:可避免管理風險
第10章 理由9:不被市場先生的把戲左右
第11章 理由10:空出更多時間,去做更重要的事
第12章 投資專家建議: 大多數投資人都應該進行指數化投資
附 錄 A 「Smart Beta」適合投資嗎?
附 錄 B 如何開始指數化投資?
附 錄 C 指數型基金是如何被管理的?
作者簡介
查爾斯.艾利斯(Charles D. Ellis)
耶魯操盤手、全球12大投資領袖終身貢獻獎得主
世界上最受尊敬的投資專家之一。他是世界上最大的退休基金、捐贈基金,以及主權財富基金的顧問。
他在1992年加入耶魯大學的投資委員會時,耶魯擁有的資金還不到30億美元,16年後當他退休時,耶魯大學的資產總值已成長至將近230億美元!
他執掌耶魯大學投資委員會多年,並在哈佛商學院及耶魯管理學院教授投資理財課程。
曾掌管美國金融特許分析師協會,也曾服務於不同機構的投資委員會,如英國Exeter大學投資委員會、沙烏地阿拉伯的KAUST大學、美國Hollins大學、麻省理工學院的Whitehead研究所,更是美國基金管理公司領航投資的重要人物。
出版過16本書、發表過百篇文章,是資產管理業界公認最具前瞻性的12位投資理財專業人士之一。專為全球的大型公司行號及政府部門提供投資建言。著有《投資終極戰:耶魯操盤手告訴你,投資這樣做才穩賺》(大牌出版)
譯者簡介
劉奕吟
曾任投信公司產品經理、機器人投資顧問公司研究員,目前為自由工作者。譯有《FinTech金融科技聖經》(合譯)。